并購交易結構設計關鍵點、模式
傅恒
并購交易結構設計關鍵點、模式及方法論
（1）交易結構設計：原則、思路、重點、難點和理念
（2）交易結構設計關注的風險點、約束條件和核心流程
（3）判別是否構成重大資產重組的關鍵指標和方法
一，交易結構設計：選擇標的與交易主體的策略與思路
（1）精選標的資產的“ 5大心法” ：去偽存真
（2）收購股權 VS收購資產的利弊分析
（3）交易主體選擇策略：合規(guī)、節(jié)稅、整合、可行性
二、并購交易的估值與定價
（1）創(chuàng)新估值方法：不同資產的估值方法與商業(yè)邏輯
（2）影響估值的核心因素：業(yè)績、支付、交易條件等
（3）估值定價的立體化思維：策略、技巧與經驗分享
三、支付方式的選擇與風險控制
（1）并購支付工具選擇依據、邏輯和風險點
（2）股票支付 VS現金支付：審核程序、控制權、利益捆綁等
（3）分期支付、股票購買、鎖定期安排
（4）股票支付的定價機制、流程、策略
四、業(yè)績承諾、對賭、補償安排、業(yè)績獎勵
（1）業(yè)績對賭的內在邏輯、創(chuàng)新指標選擇和對賭方法
（2）業(yè)績承諾的處理技巧、業(yè)績兌現的保證措施
（3）業(yè)績補償的保障手段和糾紛防范
（4）花樣對賭案例介紹及深刻啟示（5）巧用業(yè)績獎勵的多種功能：激勵、團隊培養(yǎng)、估值調整流通領域、醫(yī)藥領域、器械、 海外并購
案例解讀： 【并購】 國瓷材料并購愛爾創(chuàng) 藍帆醫(yī)療并購 CBCH 、CBCHV 量子高科收購睿智化學 東誠藥業(yè)收購安迪科 三諾生物收購三諾健康 廣州甘化收購智同生物
易創(chuàng)新收購上海思立微 100%股權 利達光電收購中光學 100%股權
【I PO】 深圳雷杜 康寧醫(yī)院 深南電路 宏達電子
【跨境并購】 藍色光標跨境借殼 Cogi nt 兗州煤業(yè)收購澳洲聯合煤業(yè) 華燦光電收購美新半導體 南京新百收購 Dendr eon 金科文化跨境收購“ 會說話的湯姆貓” 銀億股份收購東方億圣 金剛玻璃并購 OMG新加坡
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