課程背景：
    當(dāng)中國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)之際，周期性因素和結(jié)構(gòu)性因素均引起了中國“去工業(yè)化”進(jìn)程的提前。傳統(tǒng)以第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在被第三產(chǎn)業(yè)所更迭和替代，但是面臨邊際增速弱于工業(yè)和建筑業(yè)的第三產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)成為了提高經(jīng)濟(jì)增速的唯一利器。
    在社會(huì)整體創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)過程中，除了運(yùn)用研發(fā)資金的巨額投入之外，通過外延式發(fā)展讓企業(yè)進(jìn)行國內(nèi)整合和海外兼并，也是重要的一種驅(qū)動(dòng)力。因此，從2014年10月以來，中國企業(yè)并購重組成為了資本運(yùn)作的主旋律，也成為了各種上市公司和金融機(jī)構(gòu)的追捧對象。
    對于大多數(shù)企業(yè)而言，無法像上市公司一樣進(jìn)行非公開發(fā)行手段進(jìn)行并購交易的支付，因此并購基金成為了當(dāng)前市場中重要的并購工具。大量中小企業(yè)主選擇投資并購基金或者組建并購基金，然而并購基金如何運(yùn)作？并購基金的投資、管理和退出的路徑應(yīng)該怎樣設(shè)計(jì)？什么樣的并購交易結(jié)構(gòu)能夠最佳滿足各方交易對手利益？
    本課程《并購基金實(shí)務(wù)操作》就是面向總裁班中企業(yè)董事長和高管團(tuán)隊(duì)展開，詳細(xì)剖析并購基金的操作流程與資本運(yùn)作的基本方式。

課程收益：
● 詳細(xì)掌握公司并購重組的基本方式與交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
● 系統(tǒng)性分析了并購過程中的支付手段與創(chuàng)新型交易方式
● 透徹掌握基于A股市場的并購基金操作方式
● 學(xué)會(huì)跨境并購過程中的并購基金操作方式

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天
課程對象：企業(yè)董事長、總裁、PE基金高級管理層

課程大綱
第一講：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與企業(yè)外延式發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)機(jī)遇
一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析與機(jī)遇解讀
1. 中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與結(jié)構(gòu)性問題解讀
2. 結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型過程中的紅利與機(jī)遇點(diǎn)
二、企業(yè)并購重組需求增加過程中的機(jī)遇
1. 中國并購重組市場的發(fā)展歷程及監(jiān)管政策
2. 重大資產(chǎn)重組管理辦法和收購管理辦法修訂之后的并購井噴
3. 借殼上市的監(jiān)管規(guī)定衍變與類借殼操作手法變革

第二講：并購基金操作流程全解析
一、并購基金的概述與發(fā)起動(dòng)因
1. 企業(yè)并購的交易手段與交易工具解析
2. 并購基金作為創(chuàng)新交易工具的運(yùn)用與價(jià)值
3. 當(dāng)前中國A股市場及海外兼并中并購基金的統(tǒng)計(jì)性分析
二、并購基金的分類及盈利模式
1. “PE 上市公司”運(yùn)作中的不同分類模式
2. 不同募集方式下的并購基金分類模式
3. 并購基金的7種核心盈利模式
三、并購基金的運(yùn)作流程
1. 并購基金的發(fā)起、備案及相關(guān)制度講解
2. 并購基金交易結(jié)構(gòu)詳細(xì)拆解
3. 不同交易標(biāo)的及交易結(jié)構(gòu)項(xiàng)下的籌資方式與風(fēng)控要點(diǎn)
4. 交易合同中核心要件的詳細(xì)解讀
5. 投資決策流程與投后管理相關(guān)流程解析
6. 創(chuàng)新式并購基金交易工具簡介：可交換私募債在并購基金業(yè)務(wù)中的運(yùn)用

第三講：經(jīng)典并購基金及杠桿收購案例解讀
案例：旋極信息6300萬撬動(dòng)12億并購基金
案例：花樣年集團(tuán)運(yùn)用并購基金兼并萬達(dá)物業(yè)，成為行業(yè)第一
案例：秀強(qiáng)股份2億元教育產(chǎn)業(yè)基金助力企業(yè)成功轉(zhuǎn)型
案例：艾派克26億啟動(dòng)資金完成250億元跨國并購
案例：博雅生物1億元撬動(dòng)6.5億元并購基金
案例：德威新材6億元并購基金完成國企改制和下游產(chǎn)業(yè)延伸

第四講：并購基金的衍生式運(yùn)用
一、地方產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金
1. 地方平臺(tái)依托上市公司資源的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金運(yùn)作流程
2. 母基金（PE-FOF）在地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的作用
二、并購基金原理在公私合營（PPP）項(xiàng)目中的運(yùn)用
1. PPP的操作方式及概念解析
2. PPP項(xiàng)目中的資金結(jié)構(gòu)運(yùn)用
3. 如何在公私合營中創(chuàng)新并購基金模式