監(jiān)管趨嚴(yán)下商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)防控

課程背景：

、國(guó)家主席、、中央全面深化改革委員會(huì)主

任 3 月 28 日下午主持召開(kāi)中央全面深化改革委員會(huì)**次會(huì)議并發(fā)表重

要講話(huà)。會(huì)議審議**《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。2018 年

4 月 27 日資管新規(guī)的正式落地，不啻于吹響了新時(shí)代的號(hào)角。新規(guī)將全面覆蓋、

統(tǒng)一規(guī)制各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，實(shí)行公平的市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管，**大程度地消除監(jiān)管套利空間。這個(gè)在過(guò)去十幾年中活力四射、創(chuàng)新不斷、野蠻生長(zhǎng)的資管行業(yè)，終將回歸本源：能夠被這個(gè)行業(yè)認(rèn)可的核心能力，終將回歸到管理人主動(dòng)資產(chǎn)管理能力和渠道方的資金募集能力，在統(tǒng)一同類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管趨勢(shì)下，未來(lái)資管行業(yè)將有望從同質(zhì)化逐步向異質(zhì)化，各個(gè)領(lǐng)域都必須認(rèn)清自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，重新定位自己今后的發(fā)展方向。

2018 年注定是一個(gè)不平常的一年。中美貿(mào)易戰(zhàn)拉開(kāi)序幕，黑天鵝是否正在來(lái)臨，我們正在拭目以待并積極應(yīng)對(duì)。中國(guó)金融監(jiān)管正處于大變革時(shí)代。隨著銀監(jiān)保監(jiān)合并，監(jiān)管理念從行業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，借鑒英國(guó)“雙峰”和美國(guó)監(jiān)管模式，形成“一委一行兩會(huì)”新監(jiān)管體系，“超級(jí)央行”呼之欲出。監(jiān)管理念更加現(xiàn)代化，未來(lái)將重點(diǎn)加強(qiáng)宏觀審慎和監(jiān)管協(xié)調(diào)。

《**新資管政策深度解讀及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范》重點(diǎn)解決的就是資管合規(guī)的問(wèn)題。2018 年是監(jiān)管年，為金融定調(diào)，監(jiān)管工作會(huì)議，一委一行兩會(huì)監(jiān)管趨嚴(yán)，從現(xiàn)實(shí)銀行資管風(fēng)險(xiǎn)案例看，建立健全商業(yè)銀行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系，提

升商業(yè)銀行資金管理水平，是當(dāng)前商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。也是監(jiān)管部門(mén)在 2018

年的重中之重。

課程收益：

新形勢(shì)下各種金融風(fēng)險(xiǎn)層出不窮，商業(yè)銀行高管對(duì)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，要立足整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)，堅(jiān)持宏觀審慎管理和微觀

審慎監(jiān)管相結(jié)合、機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管相結(jié)合，按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品的類(lèi)型統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行公平的市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管，**大程度消除監(jiān)管套利空間，促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

培訓(xùn)對(duì)象：商業(yè)銀行一級(jí)、二級(jí)行長(zhǎng)及各部門(mén)總經(jīng)理，資管部門(mén)，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理人員

教學(xué)方法：講授、討論、多媒體、互動(dòng)等

培訓(xùn)時(shí)間：1-2 天

培訓(xùn)大綱：

課前秀

**部分 2018 年全國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析介紹資管新規(guī)

商業(yè)銀行在一國(guó)金融體系中起著舉足輕重的作用，然而商業(yè)銀行也面臨著眾多風(fēng)險(xiǎn)，從而資管新規(guī)成為商業(yè)銀行必須執(zhí)行的重要內(nèi)容。史上**強(qiáng)資管新規(guī)顛覆百萬(wàn)億資管格局！資產(chǎn)管理作為一項(xiàng)日益受關(guān)注的新興業(yè)務(wù)，越來(lái)越多的受到傳統(tǒng)金融業(yè)四大支柱銀行、券商、保險(xiǎn)、信托的追捧，近年來(lái)的基金管理、三

方財(cái)管公司也是抓住機(jī)遇，在資管上大發(fā)力。資管 100 萬(wàn)億的業(yè)務(wù)規(guī)模也已經(jīng)讓它成為金融業(yè)中成長(zhǎng)性**高、**引人注目的模塊，并且，還在持續(xù)增長(zhǎng)。

為金融定調(diào)：金融活經(jīng)濟(jì)活，金融穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)！

六項(xiàng)任務(wù)：

1.是深化金融改革，

2.是加強(qiáng)金融監(jiān)管，

3.是采取措施處置風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，

4.是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，

5.是提高領(lǐng)導(dǎo)干部金融工作能力，

6.是加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)。

在現(xiàn)今的金融行業(yè)，懂資管就意味著◆能緊跟政策法規(guī)的步伐，跟著黨走有肉吃的道理，亙古不變。◆走在金融行業(yè)前沿，高成長(zhǎng)、大規(guī)模的資管行業(yè)是未來(lái)金融發(fā)展的一霸。◆熟知券商、基金公司、銀行等機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)操作，掌握核心技能◆對(duì) ABS/PPP/SOT 等大熱的業(yè)務(wù)模式知根知底，加以分析解釋。◆能預(yù)測(cè)資管從業(yè)者的發(fā)展規(guī)劃，能掌握資管業(yè)的行業(yè)秘術(shù)

◆能進(jìn)入金融行業(yè)的高級(jí)生態(tài)圈，接觸到資管大牛，成為資管達(dá)人。2018 年將是“資管新元年”，并開(kāi)啟未來(lái) 10-20 年資管行業(yè)全新格局。

一是明確資管業(yè)務(wù)的基本原則和定義。二是明確了資管產(chǎn)品的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。

三是銀行保本理財(cái)將成為歷史。四是明確了管理人的九大職責(zé)。五是切實(shí)禁止期限錯(cuò)配。

六是重新界定了資管產(chǎn)品的投資范圍。

七是央行將建立其獨(dú)立資產(chǎn)管理報(bào)送系統(tǒng)。八是明確穿透式監(jiān)管。

九是要求所有類(lèi)型產(chǎn)品都按凈值型進(jìn)行管理。

十是銀行需要成立資管子公司獨(dú)立進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。十一是新老劃斷，存續(xù)到期。

第二部分 大資管新規(guī)逐條解讀

一、整體解讀

0 【逐條解讀】**終版資管新規(guī)逐條解讀

二、新規(guī)整體影響

0 資管新規(guī)的宏觀影響

0 資管新規(guī)對(duì)利率的影響

0 資管新規(guī)落地后的信用風(fēng)險(xiǎn)分析等

0 資管新規(guī)落地后再談“多層嵌套”

0 后資管時(shí)代的金融生態(tài)變局三、細(xì)分行業(yè)視角

0 【銀行業(yè)】從銀行的視角看大資管新規(guī)

0 【銀行業(yè)】資管新規(guī)下，中小銀行如何轉(zhuǎn)型

0 【銀行理財(cái)】資管新規(guī)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的影響

0 【ABS】資管新規(guī)后非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)要火，利好標(biāo)準(zhǔn) ABS 產(chǎn)品

0 【名股實(shí)債】資管新規(guī)后何去何從

第三部分 資管業(yè)務(wù)類(lèi)型和合作模式

一、銀行理財(cái)讀懂銀行資管子公司！

銀行理財(cái)大限！監(jiān)管新紅線及處罰案例大全保本理財(cái)與結(jié)構(gòu)性存款銀行理財(cái)監(jiān)管保持高壓

二、銀行同業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)的本質(zhì)，銀行為何偏愛(ài)同業(yè)業(yè)務(wù)

2018 年中小金融機(jī)構(gòu)同業(yè)何去何從同業(yè)投資授信同業(yè)通道業(yè)務(wù)授信

自營(yíng)投資與同業(yè)投資同業(yè)倒存

三、通道業(yè)務(wù)資管通道業(yè)務(wù)

通道業(yè)務(wù)何去何從四、穿透監(jiān)管

穿透監(jiān)管是什么結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品現(xiàn)狀

五、非標(biāo)業(yè)務(wù)銀行如何** ABS 非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)

銀登中心非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)和“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”

第四部分 資管新規(guī)背后的行業(yè)痛點(diǎn)與政策選擇

一、問(wèn)新政：資管業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)痛點(diǎn)1、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)究竟是什么法律屬性？2、是技術(shù)更是藝術(shù)：監(jiān)管政策如何貫徹統(tǒng)一、兼顧多元？3、凈值管理 限制錯(cuò)配：能否讓銀行理財(cái)真正擺脫信貸業(yè)務(wù)的特征？4、懵懂的投資者：行業(yè)“供給側(cè)改革”如何面對(duì)滯后的客戶(hù)需求？二、發(fā)展思考：監(jiān)管取向關(guān)乎行業(yè)未來(lái)1、明確界定資產(chǎn)管理和投資顧問(wèn)兩類(lèi)不同業(yè)務(wù)的法律屬性，因業(yè)施策

2、確定“公允估值”和“期限錯(cuò)配”的合理范圍，讓投資者逐步適應(yīng)凈值波動(dòng)3、加速推進(jìn)養(yǎng)老金公募產(chǎn)品及其相關(guān)的稅務(wù)政策優(yōu)惠，為市場(chǎng)培育長(zhǎng)期資金4、依托教育體系和金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)投資者教育和信息披露管理。

重資管新規(guī)配套：非持牌互聯(lián)網(wǎng)資管涉非法經(jīng)營(yíng)，須清零！

2018-4-3 中央工作會(huì)議**的資管新規(guī)一個(gè)輔助文件，也是互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)整治辦一直以來(lái)的堅(jiān)持原則，即：任何資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)都需要持牌，非持牌的機(jī)構(gòu)不得發(fā)行銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。所以，在正式規(guī)范傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資管產(chǎn)品之前，必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)非持牌機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行規(guī)范：

1、明確了依托互聯(lián)網(wǎng)渠道發(fā)行銷(xiāo)售各類(lèi)資管產(chǎn)品，包括不限于“定向委托計(jì)劃”

“定向融資計(jì)劃”“理財(cái)計(jì)劃”“資產(chǎn)管理計(jì)劃”“收益權(quán)轉(zhuǎn)讓”為非法金融活動(dòng)，可能構(gòu)成“非法集資、非法吸收公眾存款、非法發(fā)行證券”等。2、措辭表述上也是前所未有的嚴(yán)格，未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售資管管理應(yīng)當(dāng)立即停止，存量業(yè)務(wù)只有 3 個(gè)月的壓縮期限，壓縮為 0。

3、重述此前 64 號(hào)文的要求，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不得為各類(lèi)交易場(chǎng)所代銷(xiāo)，包括引流。

課程小結(jié)