課程背景:

中國(guó)即將進(jìn)入一個(gè)并購(gòu)重組的大時(shí)代,而企業(yè)收購(gòu)與兼并的戰(zhàn)略目的不外乎做大、做強(qiáng)、做專。思想決定行為，行為決定結(jié)果。有什么樣的思想，就有什么樣的結(jié)果。不論收購(gòu)兼并是哪種目的，企業(yè)都必須十分清楚，因此要求企業(yè)在并購(gòu)前要非常清楚一種結(jié)構(gòu)化的層次戰(zhàn)略體系。一個(gè)戰(zhàn)略清晰，目標(biāo)層次感清晰的并購(gòu)，其成功的可能性會(huì)大的多。但是收購(gòu)兼并到底能不能為股東創(chuàng)造價(jià)值？這是大家非常關(guān)心的議題。收購(gòu)兼并本身是一個(gè)過程，是持續(xù)的，從決定為什么兼并收購(gòu)，目的到底是什么，戰(zhàn)略到底是什么，選擇收購(gòu)兼并的對(duì)象，到執(zhí)行交易，做盡職調(diào)查，估價(jià)，到最后的整合，都至關(guān)重要的決定著一個(gè)企業(yè)收購(gòu)與兼并是否成功。

課程收益:

課程主要討論兼并與收購(gòu)中最常見的問題。學(xué)員們將在課中學(xué)習(xí)并購(gòu)流程，了解評(píng)估并購(gòu)目標(biāo)的不同方法，探究不同的評(píng)估方法對(duì)未來(lái)交易結(jié)構(gòu)的影響，發(fā)現(xiàn)成功的并購(gòu)戰(zhàn)略背后的動(dòng)力，課程將覆蓋并購(gòu)學(xué)術(shù)研究的各個(gè)方面，具體內(nèi)容包括：并購(gòu)成功的戰(zhàn)略，并購(gòu)流程、價(jià)值評(píng)估及合并優(yōu)勢(shì)，并購(gòu)的機(jī)制與意義，并購(gòu)理論與經(jīng)驗(yàn)，公司治理，所有權(quán)，重組等。課上還會(huì)討論不同國(guó)家、不同行業(yè)的并購(gòu)案例。

課程時(shí)間:一天

課程提綱:

一、并購(gòu)理論概述

二、并購(gòu)戰(zhàn)略與目標(biāo)的選擇

1.決策者的戰(zhàn)略思維

2.并購(gòu)的基石

3.收購(gòu)還是聯(lián)盟

4.橫向、縱向還是混合收購(gòu)

5.并購(gòu)策略的選擇

6.并購(gòu)目標(biāo)的篩選

三、盡職調(diào)查

1.審查目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況

2.盡職調(diào)查中的常見問題

四、公司價(jià)值評(píng)估

1.價(jià)值評(píng)估的一般方法

2.重要的投資評(píng)價(jià)指標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)研究

五、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)